|
|
|
Salud financiera del aseguramiento: de pronóstico reservado
y con respirador
Jaime
Alberto Peláez Quintero - Especialista en Economía
de la Salud elpulso@elhospital.org.co
|
| En
el reporte de Supersalud de la Circular Única sobre resultados
financieros en 2014 de 50 aseguradoras en salud que rindieron
información (33 del régimen subsidiado y 17 del
contributivo), se destacan ingresos operacionales por $29.6
billones y un costo médico de $29.9 billones; esto genera
un diferencial negativo de $320.497 millones, para un margen
bruto de -1.1%, es decir que de cada $100 de ingresos operacionales,
el costo de producción fue de $101, lo que no deja margen
para cubrir gastos administrativos y de venta (máximo
10% en el contributivo y 8% en el subsidiado). Son empresas
que obtienen muchos ingresos operacionales, pero el costo de
producir servicios de salud es muy alto. |
| A 31
de diciembre de 2014 los gastos administrativos de las aseguradoras
en conjunto representaron un 7.5% del total de los ingresos
operacionales, por $2.2 billones, lo que generó una pérdida
operacional del aseguramiento en salud de $2.5 billones, para
un margen de -8.6%. Si la utilidad operacional determina si
un negocio desde el desarrollo del objeto social y misional
es rentable, se advierte un déficit estructural sistémico
en el modelo, pues la inmensa mayoría de aseguradoras
reportaron resultado operacional negativo; es decir, al final
los costos totales superaron en 8.6% los ingresos totales. |
 |
|
Del neto entre los otros ingresos ($983.438 millones) y otros
gastos ($649.176 millones), se obtuvo un rendimiento negativo
en el agregado general de las 50 aseguradoras de -$2.2 billones,
para un margen neto de -7.5%. Es un resultado muy negativo,
toda vez que no quedó un margen para procesos expansivos,
asunción de nuevas deudas, distribución de excedentes,
por lo cual se concluye que el negocio del aseguramiento no
genera la mínima rentabilidad esperada; es más,
se compromete la viabilidad y supervivencia en general del sistema
de salud, donde apenas con el decreto 2702 de 2014 se amplía
la posibilidad financiera y económica para que en 7 años
de manera gradual se logre impactar positivamente estos resultados
(léase defecto en la norma) y por tanto un mejoramiento
de los índices de permanencia de estas empresas en el
sistema. |
|
En 2014, de 50 aseguradoras
que
rindieroninformación (33 del régimen subsidiado
y
17 del contributivo), se destacan ingresos operacionales
por $29.6 billones y un costo médico de $29.9 billones;
esto genera un diferencial negativo de $320.497
millones, para un margen bruto de -1.1%.
|
Un
análisis general de los principales índices enseña
que el nivel de endeudamiento es del 118.6%, lo que puede interpretarse
como que las deudas y obligaciones (pasivos), superan en ese
mismo porcentaje el total de los activos. Dicho de otra forma:
ni realizando la totalidad de los activos del conjunto de estas
empresas tendrían cómo cubrir las deudas con terceros,
situación muy compleja para todo el sistema y la cadena
de agentes que contribuyen como aliados estratégicos
en el financiamiento de estas aseguradoras.
Tanto la rentabilidad del activo (ROA), como la rentabilidad
del patrimonio (ROE), son negativas, toda vez que los comportamientos
operacionales y netos negativos inciden dramáticamente
en estos resultados. Es decir: tanto la tasa que deben generar
los activos como la tasa esperada por el inversionista, no cumplen
la esencia del negocio de la salud o tasa mínima de rendimiento
esperada, siendo la ROA de -22.7% y la ROE de -122.3% (se presenta
positiva porque tanto el numerador como el denominador son negativos).
El agregado general permite observar que las empresas de aseguramiento
en salud lograron activos totales récord por $9.8 billones,
con crecimiento de 0.1%, respecto de diciembre 31 de 2013. Igualmente
crecieron en forma más acelerada los pasivos de 0.7%,
llegando a $11.5 billones, y tuvo un comportamiento aún
más dramático el patrimonio, que como era de esperarse
llegó a -$1.8 billones, merced en gran parte a las pérdidas
del ejercicio de -$2.2 billones y las acumuladas o de ejercicio
anteriores de -$1.6 billones, lo que contribuyó para
que los indicadores de permanencia sean aun más negativos.
Fuente: Página web Superintendencia Nacional de Salud.
Cálculos: Jaime Alberto Peláez Quintero, Especialista
en economía de la salud. |
| Estado
de Resultado por Régimen (Contributivo y Subsidiado)
Cuarto Trimestre de 2014 (Cifras en miles de pesos) |
 |
| |
Indicadores
de permanencia
de aseguradoras de salud en el
sistema: en crisis |
Según
el reporte de la Circular Única de Supersalud a diciembre
31 de 2014, en el régimen contributivo (17 EPS) la suficiencia
patrimonial se situó en -$1.2 billones, en tanto que
el patrimonio mínimo también tuvo comportamiento
negativo de -$771.816 millones, siendo relevante que el 30%
(5 EPS) de estas aseguradoras presentaron ambos indicadores
negativos, acumulando un valor de -$2.3 billones.
Igual comportamiento negativo presenta el régimen subsidiado
en ambos indicadores (de 33 EPS evaluadas), por cuanto el margen
de solvencia fue de -$2.3 billones, lo mismo que el patrimonio
mínimo fue negativo en -$2.2 billones. El 61% (20 EPS),
de las aseguradoras del régimen subsidiado presentaron
ambos indicadores de permanencia negativos: -$2.4 billones en
margen de solvencia y -$2.2 billones en patrimonio negativo.
Causas de deterioro de indicadores financieros en aseguradoras
Una mirada general a los resultados de las 50 aseguradoras en
salud en Colombia en 2014, permite concluir que son empresas
que generan una corriente de fondos casi irrepetible en otros
sectores de la economía, pero paradójicamente
los costos para generar esa renta, crece en mayor proporción.
En salud corresponde al costo médico, por lo que la Unidad
de Pago por Capitación -UPC- pese a los aumentos considerables
en especial en los últimos años, el control directo
en precios de medicamentos, la racionalización en recobros
de servicios No-POS, no logran compensar los ingresos fiscales
y parafiscales del sistema; esto pudiera tener fundamento en
un mayor aumento en la frecuencia de uso de servicios, altos
costos en tasas de retorno de tecnología médica
e ineficiencias técnicas, económicas y sociales
que el sistema no logra corregir. |
|
Cifras billonarias evidencian
la crisis
de las aseguradoras en salud, pero con el decreto
2702 de 2014 se espera que los resultados sean revertidos
en un lapso de 7 años. Para algunas un, prolapso
de agonía; para otras, oportunidades
de fortalecimiento.
|
Otras
posibles causas de esta insuficiencia de la UPC se explica en:
debilidades en los modelos de atención, donde los niveles
básicos no logran capturar y hacer detección temprana
ni trabajar en demanda inducida en prevención y promoción;
no se fomentan los incentivos en resultados en salud, con programas
de gestión del riesgo costo-eficientes; un segundo nivel
o complejidad media que no resuelve adecuadamente y que termina
invirtiendo el modelo con fuerte presión de demanda por
servicios de salud en los niveles de mayor complejidad y que
por tanto encarece los costos en salud. Todo ello genera en
consecuencia, efectos en las estructuras económicas de
las aseguradoras en salud.
El aumento de servicios en niveles de alta complejidad, conlleva
a que las aseguradoras acusen insuficiencia de UPC y con ello
deterioro de la rentabilidad, que a su vez incide en los niveles
de liquidez y consecuentemente de notorio endeudamiento, dados
los altos costos de producción y el aumento de frecuencia
de uso de servicios de salud. Entretanto, los prestadores reclaman
pagos más oportunos, mejores condiciones de negocios
con tarifas que consulten sus costos de producción. Y
los pacientes reclaman oportunidad y calidad en la atención,
menos trabas para acceder a los servicios, mayores coberturas
en atención y casi ninguna restricción en sus
necesidades de salud.
A la fecha no parecen conciliarse estos variopintos intereses:
por el contrario, los reclamos son generalizados, permanentes
y en aumento; y entre ires y venires, el gobierno expide normas
que amplían y fijan condiciones financieras a las aseguradoras,
al tiempo que establece un plazo de 7 años para tratar
de conjurar esta situación determinante para el servicio
de salud de los colombianos, con lo cual se prolonga la salud
financiera del aseguramiento en su condición de paciente
con pronóstico reservado. |
Régimen
Contributivo
Indicadores de Permanencia Cuarto Trimestre de 2014 |
 |
Régimen
Subsidiado
Indicadores De Permanencia Cuarto Trimestre De 2014 |
 |
 |
|
|
| |
 |
|
|
|
|
|
|
|
|
